운용리스 금융리스 차이, 개인이 고르면 손해인 경우

작년 한 해 국내에서 실행된 자동차 리스 금액이 14조 3,364억 원입니다. 전체 리스 시장의 81.7%를 자동차 한 품목이 먹었어요. 그런데 이 거대한 시장에서 월 납입금만 보고 운용리스를 고른 비사업자 개인은, 3년 뒤 손에 아무것도 남지 않은 채 700만 원을 더 쓰고 끝납니다. 오늘 그 계산을 끝까지 해보겠습니다.

운용리스 금융리스 차이, 한 줄로 끊으면 ‘반납할 수 있느냐’입니다

리스 상담을 받으러 가면 이 설명부터 듣습니다.

틀린 말은 아닙니다. 근데 말이죠, 회계처리라는 단어가 나오는 순간 그 설명은 사업자용이에요.

회계처리(장부에 비용으로 적는 절차)는 장부를 쓰는 사람한테만 의미가 있습니다. 월급 받는 개인은 장부가 없어요. 그러니 개인한테는 저 설명이 아무 쓸모가 없는 겁니다.

개인 입장에서 두 리스의 차이는 딱 하나로 압축됩니다. 만기에 차를 돌려줄 수 있는가, 아니면 반드시 가져야 하는가.

공정거래위원회 자동차리스 표준약관을 실제로 열어보면 이게 조문으로 박혀 있습니다.

제18조가 계약 종료 시 선택지를 정하는데, 운용리스는 반납·매입·재리스 셋 중 고르고, 금융리스는 매입·재리스 둘뿐이에요. 반납이라는 칸 자체가 없습니다.

개인이 고르면 손해인 경우 ① 세제 혜택이 0원인데 리스를 고른다

리스 설명 자료에 빠지지 않고 등장하는 문장이 있죠.

“리스료를 경비로 처리해서 세금을 줄일 수 있습니다.”

이 문장은 사실입니다. 다만 주어가 생략돼 있어요. 원래 문장은 이렇습니다. “사업자라면 리스료를 경비로 처리해서 세금을 줄일 수 있습니다.”

법인세법 제27조의2를 보면 업무용승용차 관련 비용을 손금(세금 계산에서 빼주는 비용)으로 인정하는 한도가 정해져 있습니다.

감가상각비 기준 연 800만 원, 부동산임대업이 주업인 법인은 400만 원이고요. 리스로 탈 때는 리스료 중 감가상각비에 해당하는 금액이 이 한도에 들어갑니다.

여기서 중요한 게 이거예요. 이 조항의 대상은 법인과 사업자입니다. 근로소득만 있는 개인은 애초에 손금이라는 개념이 적용되지 않아요.

그러니까 제 말은, 개인이 리스를 고를 때 저울에 올려야 할 건 절세가 아니라 월 현금흐름 하나뿐이라는 겁니다. 절세라는 추를 잘못 올리면 저울이 통째로 기울어요.

그럼 그 현금흐름, 3년 치를 다 더하면 어떻게 되는지 보겠습니다.

개인이 고르면 손해인 경우 ② 월 41만 원 아끼고 724만 원을 더 쓴다

퍼센트로 말하면 안 와닿으니까 돈으로 바꿔보겠습니다. 차량가 4,000만 원짜리 국산 중형 SUV, 36개월, 선수금·보증금 0원으로 잡았어요.

운용리스는 잔존가치(만기에 차를 리스사에 돌려줄 때 리스사가 인정해주는 값)를 40%인 1,600만 원으로 설정합니다.

이 1,600만 원을 안 내도 되니까 월 납입금이 확 싸져요. 금융리스는 만기에 차를 가져가는 구조라 4,000만 원을 36개월에 나눠 냅니다.

숫자가 보이시죠?? 월 납입금만 놓고 보면 운용리스가 41만 원 쌉니다. 36개월이면 1,476만 원을 덜 내는 셈이에요. 그런데 실질 부담은 반대로 724만 원이 더 큽니다.

안 산 물건은 내 것이 안 됩니다. 당연한 얘긴데, 월 납입금 표만 나란히 놓고 비교하면 이게 안 보여요. 리스 견적서에는 ‘총 지출’과 ‘3년 뒤 내 자산’ 칸이 없거든요.

여기서 날카로운 분들은 이미 이 생각을 하셨을 겁니다

“매달 41만 원을 덜 내니까, 그 41만 원을 다른 데 굴리면 되는 거 아니야?”

맞습니다. 그게 운용리스의 유일한 합리적 근거예요. 41만 원 × 36개월 = 1,476만 원을 3년 동안 굴려서 724만 원 이상의 수익을 내면 운용리스가 이깁니다.

3년에 49% 수익률이니까, 솔직히 쉽지 않죠.

다만 현금흐름 자체가 절박한 상황은 다릅니다. 전세금을 맞춰야 한다거나, 사업 자금을 빼놓아야 한다거나. 그런 경우엔 운용리스가 옳은 선택이에요. 손해를 감수하고 유동성을 사는 겁니다. 그 사실을 알고 사는 것과 모르고 사는 게 다를 뿐이고요.

개인이 고르면 손해인 경우 ③ 중도해지 – 잔가의 역설

3년은 생각보다 깁니다. 이직하고, 이사 가고, 아이가 생기고, 차를 바꿔야 할 일이 생겨요.

이때 대부분 이렇게 생각합니다. “금융리스는 할부니까 묶이는 거고, 운용리스는 빌린 거니까 돌려주면 끝이겠지.”

않이… 정확히 반대입니다.

표준약관 제19조는 금융리스의 중도해지를 원칙적으로 금지합니다. 리스사가 동의해야만 풀려요.

대신 해지하게 되면 제22조 규정손해금 방식으로 미회수 채권액의 103%에 경과이자를 더해 정산합니다.

남은 원금을 다 갚는 구조라 목돈이 필요하지만, 그 대신 차는 내 것이 됩니다.

운용리스는 제17조에 따라 해지가 가능합니다. 여기까진 좋아요. 근데 여기서 반전은, 제21조의 중도해지수수료 산식입니다.

이게 오늘 글에서 가장 중요한 대목입니다. 이름을 붙여보죠. 잔가의 역설.

잔가를 높게 잡을수록 월 납입금은 싸집니다. 그리고 똑같은 크기만큼 해지 비용의 모수가 커집니다.

견적서에서 “잔가를 45%까지 올려드릴게요”라는 말은, 뒤집으면 “해지 벌금 모수를 1,800만 원으로 올려드릴게요”와 같은 말이에요.

앞의 조건(4,000만 원, 잔가 1,600만 원)에서 18개월 시점에 해지한다고 해보겠습니다. 잔여리스료 1,440만 원 + 잔존가치 1,600만 원 = 모수 3,040만 원이죠.

잔가 한 줄이 해지 비용을 두 배 이상으로 키웁니다. 그리고 이 돈을 내고 나면 차는 리스사로 돌아가요. 돈도 나가고 차도 없습니다.

금융리스는 같은 돈을 내면 최소한 차가 남죠. 아이고 힘들다~

반납할 때 청구서가 한 번 더 옵니다 – 초과주행과 원상회복

운용리스를 고른 분이 만기에 가장 많이 당황하는 지점입니다. 차를 돌려줬는데 정산서가 날아와요.

표준약관 제24조가 초과운행료를, 제18조 제3항이 원상회복 의무를 정하고 있습니다.

신한카드 약관을 예로 보면 500km를 공제하고 km당 300원을 매기는 식인데, 이 단가는 리스사·계약마다 다릅니다.

주행거리는 이제 와서 줄일 수 없습니다. 근데 외관 감가는 반납 전에 손쓸 수 있는 유일한 항목이에요.

생활 기스, 휠 연석 긁힘, 범퍼 잔기스 정도는 반납 한 달 전에 직접 정리하면 정산서에서 수십만 원이 빠집니다.

정비소에 맡기면 그 자체가 또 비용이니까, 경미한 것부터 직접 잡는 게 실속 있죠.

인수하기로 마음먹었다면, 취득세가 한 번 더 붙습니다

리스 만기에 차를 인수한다는 건 법적으로 새로운 취득입니다. 리스사 명의였던 차가 내 명의로 넘어오니까요.

지방세법 제12조가 정한 비영업용 승용자동차 취득세율은 7%입니다. 경차는 4%고요.

인수가액이 1,600만 원이면 취득세만 약 112만 원, 여기에 등록 시 지역개발채권(도시철도채권) 매입 부담도 다시 생깁니다.

국산 인기 SUV는 3년 잔가율이 55% 안팎인데, 리스 견적서의 잔가는 40~45%로 잡히는 경우가 많습니다.

리스사는 손해 보지 않으려고 보수적으로 잡거든요. 알고 보니 그 차이만큼은 반납하는 순간 리스사에 넘겨주는 돈이었던 겁니다.

놓치기 쉬운 항목 – 3년치 보험 경력이 내 앞으로 안 쌓일 수 있습니다

이건 표에도 잘 안 나오고, 3년 뒤에야 티가 나는 항목이라 따로 떼서 말씀드립니다.

표준약관 제13조를 보면 보험계약을 체결하는 주체는 리스사이고, 보험료를 내는 사람은 이용자입니다. 돈은 내가 내는데 계약서의 주인은 리스사인 구조죠.

금융리스는 KB캐피탈 같은 리스사 안내에도 나와 있듯 고객의 보험요율이 적용돼서, 내 운전경력과 사고이력이 그대로 반영됩니다.

무사고 할인도 내 것으로 쌓이고요. 운용리스는 리스사 조건이 묶여 들어가는 상품이 많아서, 여기서 갈립니다.

참고로 금융위원회는 2024년 6월 1일 책임개시 계약부터 장기 렌터카 운전 경력도 보험 가입경력으로 인정하도록 제도를 바꿨습니다.

경력이 없으면 나중에 내 이름으로 보험에 들 때 보험료가 크게 올라가기 때문에 손본 제도예요.

리스도 같은 원리가 적용되니, 내 경력이 쌓이는 구조인지 계약서에서 확인해야 합니다.

그래서 개인은 어떻게 고르나 – 질문 4개면 끝납니다

복잡한 거 빼고 이것만 체크하세요. ✅가 많은 쪽으로 가면 됩니다.

참고로 리스와 구독은 계약 성격이 또 달라서, 대출 한도에 미치는 영향까지 따지면 결론이 바뀌기도 합니다.

주택 대출을 앞두고 계신 분이라면 자동차 구독 서비스, 22개월 넘기면 손해 글에서 손익분기점 계산을 같이 보시는 걸 권합니다.

결론 – 질문을 바꾸면 답이 나옵니다

리스 견적서를 받아 들고 우리가 던지는 질문은 대개 이겁니다. “어느 쪽이 더 싸요?”

근데 이 질문으로는 답이 안 나옵니다. 월 납입금으로 보면 운용리스가 싸고, 3년 총액으로 보면 금융리스가 싸거든요. 같은 계약이 보는 각도에 따라 정반대로 보입니다.

계속 탈 거면 금융리스, 돌려줄 거면 운용리스. 정하지 못했다면 그건 아직 리스를 계약할 때가 아니라는 신호입니다.

저도 예전에 월 납입금 표만 나란히 놓고 한참을 비교했던 적이 있어요.

총액 칸을 직접 채워보고 나서야 제가 뭘 비교하고 있었는지 알겠더라구요. 견적서에 없는 칸은 직접 만들어야 합니다. 진짜로…..

자주 묻는 질문

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